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商品選択のポイント

資産配分が決まったら、商品選択です。
どのような商品が得になるのかは、商品の内容だけでなく、1回に投資する金額によっても違ってきます。

それぞれの資産分類の中で、日本のＥＴＦ、海外ＥＴＦ、インデックスファンド、アクティブファンドから気になったものを比較しました。
その中で、有利な商品を選択していきます。
比較のポイントは、コストです。

私の資産配分では、世界株57％、日本株6％、商品7％、世界債券27％、世界ＲＥＩＴ3％となりましたので、配分の多いものから商品を検討していきます。

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世界株での商品選択

Ａ、ベンチマークの選択

まず、世界株の運用のベンチマーク（運用成績をどの指数に連動させるのかを決めます）として、何を採用するのかを考えます。
ここでは、世界株のベンチマークとして、「MSCI Kokusai」を採用します。
「MSCI Kokusai」とは、MSCI社によって開発された指数で、日本を除く世界の株価の様子を測定する指数です。
採用されている国は22カ国で、オーストラリア、オーストリア、ベルギー、カナダ、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、香港、アイルランド、イタリア、オランダ、ニュージーランド、ノルウェー、ポルトガル、シンガポール、スペイン、スウェーデン、スイス、英国、米国です。
それぞれの市場の時価総額から、各国の株の組み入れ比率をMSCI社が判断します。
今、現在では、アメリカ52％、英国12.02％、フランス5.5％と続いています。

この指数を採用したのは、日本を除いた世界株を測定する指数として、代表的で最も利用されている指数だからです。

Ｂ、世界株の商品選択

次は、MSCI Kokusaiに連動するＥＴＦ、ファンドをピックアップして、商品の有利性を比較します。
以下、簡単に表にまとめてみました。

おススメ	市場	コード	銘柄名	投資単価	信託報酬	信託財産留保額	販売手数料	購入場所
1位	NYSE Arca	TOK	ISHARES MSCI KOKUSAI INDEX	約5万円〜	0.25％	−−	31.5ドル〜（楽天）	楽天証券
2位	−−	−−	PRU 海外株式マーケット･パフォーマー	1万円〜	0.8400%	0.200%	−−	投信スーパーセンター

Ｃ、コメント

比較の結果、一回の投資金額が10万円を超えるなら、ＴＯＫが有利だと判断。
毎月1万円程度積み立てをして行くなら、PRU 海外株式マーケット･パフォーマーが有利。
ＴＯＫの場合、少額だと初めの経費が4千円程度はかかるので、10万円を切る少額投資には向かない。
だが、10万円を超える場合には、毎年の信託報酬がかなり安いのでお勧めである。
長期で運用すればするほど、コストはリターンに影響するので、長期での資産運用を考える場合には、ＴＯＫを勧める。現在、ＴＯＫが購入できるのは、楽天証券のみ。
一方、PRU 海外株式マーケット･パフォーマーは、投信スーパーセンター での購入がお勧め。

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世界債券での商品選択

Ａ、ベンチマークの選択

世界債券のベンチマークとしては、シティグループ世界国債インデックス(除く日本)を採用する。 理由は、世界債券の指標で一番広く採用されているからである。 シティグループ世界国債インデックス(除く日本)は、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが開発した、世界主要国（2007年8月末現在、23カ国）の国債の総合投資利回りを各市場の時価総額で加重平均し、1984年12月末を100として指数化したものです。 日本を除く債券に広く投資した時のパフォーマンスを計る指標となっています。

Ｂ、世界債券の商品選択

おススメ	市場	コード	銘柄名	投資単価	信託報酬	信託財産留保額	販売手数料	購入場所
1位	−−	−−	PRU 海外債券マーケット･パフォーマー	1万円〜	0.68％	0.1％	0円	投信スーパーセンター

Ｃ、コメント

海外債券を対象にしたＥＴＦは、今のところ日本では上場されていない。また、海外債券に投資する海外ＥＴＦの取り扱いもない。
海外債券に投資するＥＴＦ自体は、アメリカ市場には上場されていますが、日本の証券会社を使って投資することはできません。時代が進んで、幅広く投資できるようになるのを待ちましょう。

ですので、海外債券に投資するには、ノーロードのインデックスファンドを利用するのが一番便利です。
海外株式でもお勧めした証券会社ですが、投信スーパーセンターで、お勧めの投資信託を購入できます。
毎月、一定金額をきめて積み立てることもできますので、今が安いかどうかわからない人は、毎月一定額を積み立ててみてください。

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